Morgan Stanley снизил прогноз по выручке Facebook незадолго до IPO - агентство

23 мая 2012 года

Аналитик инвестбанка Morgan Stanley, выступавшего организатором первичного публичного размещения Facebook, снизил прогноз по выручке соцсети незадолго до IPO, сообщает агентство Рейтер.

Обновленный прогноз от аналитика Скотта Девитта (Scott Devitt) стал неприятной неожиданностью для инвесторов, для которых в тот момент в США проводились специальные презентации - роуд-шоу.

По словам проинформированных инвесторов, пониженный прогноз мог стать одной из причин снижения акций Facebook в первые дни торгов. Акции Facebook начали торговаться на Nasdaq в минувшую пятницу на уровне 42 долларов - на 10,8% выше цены IPO, однако закрылись на уровне 38,37 доллара. В понедельник они впервые упали ниже цены размещения, а во вторник продолжили снижение, закрывшись на уровне 31 доллара.

Информация о том, сколько клиентов Morgan Stanley получили обновленный прогноз по выручке Facebook до IPO, не уточняется. Также не сообщается, какую именно выручку ожидают от соцсети аналитики банка, который стал главным организатором первичного публичного размещения Facebook.

Однако, по неофициальной информации, был снижен как прогноз на второй квартал, так и на весь 2012 год. По данным Рейтер, теперь Девитт ожидает от соцсети выручки в объеме 1,11 миллиарда долларов за первый квартал по сравнению с 1,175 миллиардами долларов, прогнозируемыми ранее.

Подобное поведение банков-андеррайтеров крайне необычно для рынка, считают эксперты, опрошенные Рейтер. Напомним, что 9 мая Facebook опубликовала обновленный проспект IPO, в котором указывала возможность замедления темпов роста финансовых показателей, особенно в мобильном секторе, как один из рисков своего развития. Инвестбанки JPMorgan Chase и Goldman Sachs, которые также выступили андеррайтерами IPO Facebook, также понизили после этого свои прогнозы.

Компания Facebook провела прайсинг IPO по цене 38 долларов за ценную бумагу - по верхней границе установленного ценового диапазона в 34-38 долларов, получив оценку капитализации в 104,2 миллиарда долларов. Акции компании начали торговаться на NASDAQ 18 мая.

Большинство - около 70% - аналитиков, опрошенных изданием The Street, назвали прайсинг IPO Facebook ошибкой банков-организаторов. По их словам, андеррайтеры переоценили спрос на акции соцсети, что можно сейчас наблюдать по рыночной динамике. В то же время, порядка 19,5% респондентов заявили, что банки-организаторы поступили правильно, позволив продающим акции сторонам максимизировать прибыль.

Американские СМИ также называют главной причиной падения курса акций Facebook переоценку реального спроса инвесторов. Тем не менее, большинство аналитиков полагает, что в долгосрочной перспективе акции Facebook скорее всего превысят цену размещения по мере развития компании.